Emisiones primarias
Colocaciones
Colocaciones
Consultá emisiones primarias, seguí el calendario de colocaciones y conocé los pasos para participar como colocador en A3 Mercados.
Cómo iniciar una colocación
Conocé cómo iniciar una colocación primaria de valores negociables a través de A3 Mercados y qué documentación necesitás presentar en cada etapa.
A3 Mercados cuenta con un sistema para la colocación primaria de valores negociables públicos y privados. A través de este módulo, los colocadores pueden cargar, administrar y llevar adelante procesos de licitación, subasta o formación de libro, según las condiciones definidas para cada emisión.
Antes de iniciar, verificá que tu organización tenga definido:
- el emisor;
- el o los agentes colocadores;
- el administrador de la rueda o book runner;
- el tipo de valor negociable a colocar;
- la modalidad de colocación;
- las fechas previstas para difusión, suscripción, adjudicación y liquidación;
- la documentación preliminar y definitiva correspondiente.
Cómo avanzar
- 01
Definí el rol de cada participante — Confirmá quién actuará como emisor, colocador principal, agente colocador y administrador de la rueda de licitación o formación de libro.
- 02
Reuní la información de la colocación — Instrumento, monto, moneda, fechas, modalidad, condiciones comerciales y documentación asociada.
- 03
Presentá la documentación preliminar — Para que A3 revise la información necesaria para la configuración del sistema.
- 04
Enviá la documentación definitiva — Incluyendo aviso de suscripción, suplemento, términos y condiciones, autorización de CNV cuando corresponda y demás documentación aplicable.
- 05
A3 configura la colocación — Con la documentación revisada, A3 configura el sistema y prepara la publicación.
- 06
Se publica la emisión — Disponible para participantes registrados, junto con la documentación asociada.
- 07
Se reciben ofertas o manifestaciones de interés — Durante el período definido, según la modalidad.
- 08
Se realiza la adjudicación y liquidación — Según las condiciones establecidas.
Modalidades de colocación
Licitación o subasta
El administrador de la rueda, con acuerdo del emisor, define las condiciones de corte para aceptar las ofertas.
Book building o formación de libro
El administrador construye una curva de demanda a partir de manifestaciones de interés para determinar las condiciones finales.
Documentación habitual
Varía según tipo de emisión y régimen.
- solicitud de ingreso de la colocación al sistema;
- formulario de datos de la colocación;
- aviso de suscripción;
- suplemento preliminar o definitivo;
- prospecto del programa, si corresponde;
- términos y condiciones;
- autorización de CNV, cuando aplique;
- calificación de riesgo, si corresponde;
- flujo de fondos, cuando la licitación sea por tasa;
- nota de designación del colocador o administrador de la rueda;
- otra documentación necesaria.
Buscador de emisiones
Buscá emisiones primarias por emisor, estado o tipo de instrumento.
Filtros disponibles
Emisor
Filtrá por la empresa, fideicomiso u organismo público que emite el instrumento.
Estado
Distinguí entre colocaciones en difusión, en suscripción, adjudicadas o liquidadas.
Tipo
Elegí el tipo de instrumento: Obligaciones Negociables, Fideicomisos Financieros o Títulos Públicos.
Consultá las emisiones en Market Data
Para el MVP, las emisiones vigentes se consultan en Market Data (redirección acordada con el equipo de MD).
Calendario
Para el MVP, emisiones y licitaciones se consultan en Market Data. Consultá el calendario de colocaciones en marketdata.mae.com.ar/calendario-licitaciones.
Colocaciones
Consultá emisiones vigentes y el calendario de licitaciones en Market Data.
Vistas recomendadas (referencia)
Mensual
Calendario completo por mes.
Semanal
Emisiones activas o próximas con mayor detalle operativo.
Listado
Escaneo rápido de fechas, emisores e instrumentos.
