Futuros sobre Tasa de Caución
Los Futuros sobre Tasa de Caución son herramientas para cubrirse o anticipar cambios en la tasa de interés de la caución, permitiendo gestionar el riesgo de variaciones en las tasas de interés de corto plazo en el mercado argentino. Estos contratos permiten fijar de antemano, para una fecha futura, la tasa de interés que se pagará o cobrará por operaciones de caución bursátil.
Beneficios
Permiten a instituciones financieras, empresas e individuos cubrirse frente a movimientos imprevistos en la tasa de caución, anticipando y administrando el costo del financiamiento o el rendimiento de colocaciones de corto plazo.
Estos contratos ofrecen una referencia explícita del mercado monetario y favorecen la liquidez del sistema financiero local, abriendo oportunidades de arbitraje con instrumentos a tasa fija, letras del Tesoro, pases y futuros de tipo de cambio. De esta manera, dinamizan y diversifican las estrategias de cobertura y optimización de portafolios.
El activo subyacente es el valor de referencia diario para la tasa de caución T+1 días hábiles (“Caución a 1 día”), que refleja la tasa nominal anual correspondiente a las operaciones concertadas en la rueda Caución Garantizada de A3 Mercados.